Alter et moi

Il est devenu un élément malheureux de l’époque où les entreprises de technologie demandent régulièrement aux journalistes d’agir en tant que sténographes, même lorsque les entreprises ont des idées trop floues sur les industries matures avec de fortes barrières à l’entrée comme la banque. Dans la même veine, lorsque la société de technologie avec un système de boules de poils est un grand nom comme Amazon ou Apple, les lecteurs qui devraient mieux connaître semblent désactiver complètement leur appareil de pensée critique. Cela signifie que plutôt que le vôtre faisant vraiment un bombardement de haut niveau, je dois faire appel à l’artillerie lourde, sous la forme de notre expert en systèmes de paiement Clive, pour aller sur la terre brûlée. Même alors, il semble prendre une quantité indue de répétitions pour traverser l’idée que ce n’est pas parce que le protagoniste a beaucoup de pâte et de développeurs intelligents qu’il peut arriver là où il pense qu’il veut aller sans passer beaucoup plus de temps et de l’argent que cela vaudrait jamais. La leçon d’objet d’aujourd’hui est une histoire à couper le souffle et suffisamment vague dans le Wall Street Journal, Next Up for Amazon: Checking Accounts, sur Amazon voulant se lancer dans le monde bancaire. Rassurez-vous, même le titre est erroné à moins que vous n’acceptiez une définition terriblement libérale à quoi Amazon se lancerait dans la vérification des comptes. Le besoin d’Amazon de prendre la parole et de faire des gestes pour conquérir de nouveaux marchés nous rappelle combien les investisseurs veulent voir plus de croissance du géant de Seattle. La loi des grands nombres dit à elle seule qu’il va manquer de piste.  Inc. est en pourparlers avec de grandes banques, dont JPMorgan Chase & Co., pour créer un produit de type compte courant que le détaillant en ligne pourrait offrir à ses clients…. L’effort n’en est qu’à ses débuts et pourrait ne pas aboutir… Après plusieurs paragraphes sur ce qu’est une société Gee Whiz Amazon, nous arrivons à ceci: Dans le secteur bancaire, cependant, Amazon semble arriver plus en tant que partenaire que perturbateur. L’automne dernier, il a lancé une demande de propositions auprès de plusieurs banques pour un compte chèque de type hybride et pèse sur les arguments d’entreprises telles que JPMorgan et Capital One Financial Corp., ont déclaré certaines personnes. Il est trop tôt pour dire exactement à quoi ressemblera le produit, y compris s’il donnera aux clients la possibilité d’émettre des chèques, de payer directement les factures ou d’accéder à un réseau de distributeurs automatiques de billets à l’échelle nationale. Il n’y a donc pas de concept de produit ici, juste une croyance nébuleuse de la part d’Amazon selon laquelle, car il reçoit un volume absolument gigantesque de commandes client et a l’interface avec les processeurs de paiement, il peut certainement en tirer parti d’une manière ou d’une autre pour retirer une plus grande partie des banques. Remarquez, il le fait déjà dans une certaine mesure en offrant ce qu’on appelle une carte de crédit comarquée, qui fonctionne sur la plate-forme de paiement d’une banque (dans ce cas, celle de Chase). Celles-ci existent depuis plus de deux décennies. L’accord d’Amazon avec Chase aurait des caractéristiques nouvelles, ce qui signifie probablement qu’Amazon a été en mesure d’extraire un meilleur accord économique et probablement plus de services (comme des rapports améliorés) que l’accord de carte co-brandé normal parce qu’Amazon. Passons maintenant le micro à notre Clive: Ridicule. Ridicule. Ridicule. Soulignant le caractère invraisemblable de tout concept selon lequel Amazon pourrait offrir un produit utilisable simplement via sa propre plateforme, le Journal suggère qu’une proposition basée sur Amazon Pay serait une proposition pour commencer à offrir un produit similaire au compte courant ». Ce qui est une tentative pour affiner un produit de gestion de l’argent de détail à faire – la possibilité d’émettre des chèques et d’être routable via un numéro de routage ACH (Automated Clearing House). Ce mélange de deux conceptions de produits entièrement différents (comptes de carte de crédit et comptes chèques) illustre le pays des rêves qu’occupe le supposé changeur de jeu Amazon. Maintenant, il n’est pas rare d’avoir un produit de carte de crédit lié à un compte courant (la ligne de crédit de la carte de crédit est alignée sur le compte courant et si vous écrivez, disons, un chèque où il n’y a pas de fonds dans le compte courant pour couvrir, vous tirez automatiquement sur votre limite de carte de crédit). Mais ce ne sont que des gadgets et des nouveautés marketing. Ils ne donnent pas directement le routage ACH au compte de carte de crédit. Dès qu’Amazon souhaite proposer l’éligibilité ACH sur son propre produit – et / ou agir en tant que preneur de dépôts – elle devient inévitablement une banque enregistrée auprès de la FDIC. Avec toutes les contraintes que cela implique. Encore une fois, il n’y a rien dans Amazon lui-même et rien dans Amazon Pay en tant que produit qui lui permet un avantage concurrentiel en essayant d’être une banque. C’est probablement la raison pour laquelle il propose de s’allier à JPM – il ne peut rien faire d’autre que le plus long terme faire ce que JPM fait particulièrement mieux ou moins cher. Amazon doit utiliser les composants existants du système bancaire dans une certaine mesure. Leur réplication ou leur acquisition (infrastructure de transfert d’argent et nœuds d’accès au système, un système bancaire central, les systèmes de cartes, les licences bancaires, une opération de back-office) est inévitable. Et certaines choses comme les systèmes de cartes et les licences bancaires ne vous offriront aucune fonctionnalité ou flexibilité spéciale simplement parce que vous êtes Amazon. Ils ne peuvent pas varier leurs termes, les mêmes termes doivent s’appliquer à tous – parce que ce sont des systèmes eux-mêmes ou qu’ils doivent avoir une conformation entre tous les participants. Et l’idée qu’Amazon pourrait à court terme pourrait même commencer à fournir la même échelle et la même sophistication que les systèmes de cartes fournissent est ridicule. Les règles de schéma de près de 1000 pages de Mastercard, par exemple, ne se sont pas écrites du jour au lendemain. C’est le produit de plus de 40 ans d’expérience, des dispositions de conformité du marché local et de l’école des coups durs car il a dû réparer son système en réponse à des événements réels qui ont eu un impact sur le réseau. Et Amazon pense qu’il peut trouver son propre schéma du jour au lendemain? Sans expertise en la matière? Et il veut sans doute opérer sur tous les principaux marchés (Amérique du Nord, Amérique centrale et du Sud, Asie-Pacifique et EMEA) – ainsi, pour reproduire ce que les régimes existants offrent en termes d’offre de services mondiale homogène, il aura besoin d’une lancement coordonné. Mais tout ce qu’il sait faire en termes d’opération de vente au détail / consommateur est une opération de distribution. Il espère sérieusement pouvoir évoluer comme il devra le faire? Ensuite, nous avons le côté marchand. Même si Amazon est prêt à subventionner l’équipement terminal marchand pour prendre en charge sa méthode alternative basée sur Amazon, il devra être à court à moyen terme rétrocompatible avec les schémas de cartes existants. Les commerçants peuvent s’attendre à être assez satisfaits du matériel EPoS mis à jour gratuitement ou à un prix inférieur au prix de revient – mais il n’est pas nécessairement possible pour eux d’adopter de nouveaux appareils. Les petites opérations commerciales dans les magasins maman et pop utilisent généralement des appareils autonomes pour acquérir des paiements, mais une fois que vous accédez à de plus grandes chaînes, leurs machines EPoS sont intégrées dans leur matériel de traitement des espèces ou de guichet. Et pour les poissons encore plus gros, c’est encore plus problématique – Walmart dispose d’un système matériel de paiement standard mondial avec des interfaces utilisateur / contrôle sur mesure et une intégration profonde dans son système de gestion des stocks et des stocks. Amazon pense vraiment que Walmart va lui permettre de s’insérer dans ses systèmes propriétaires? Enfin, toute suggestion selon laquelle Amazon a en quelque sorte un aperçu merveilleux de l’ID client est un pur fantasme. Maintenant, Amazon peut être en mesure de dériver des estimations très précises en fonction des informations qu’il peut obtenir de votre identifiant Amazon ou d’un compte Prime et des appareils Alexa sur lesquels vous vous connectez. Je suis sûr qu’Amazon pourrait comprendre que mon nom, combiné à la carte de paiement choisie associée à mon identifiant Amazon, appartient à une personne qui passe la plupart de son temps à l’emplacement GPS où une Alexa est normalement située physiquement ou où je reçois leurs commandes. Mais cela ne convient en aucun cas aux exigences des services financiers Connaissez votre client (KYC). KYC est une obligation pour la société de services financiers offrant les services. Il ne peut pas sous-traiter cela à une tierce partie et ensuite, s’il s’avère non conforme, dites aux organismes de réglementation oh, désolé, mais ce n’est pas de notre faute, c’est d’Amazon, veuillez aller les battre à la place ». L’une des erreurs logiques communément acceptées est que les gens attribuent une crédibilité plus élevée à un promoteur et à une idée simplement parce qu’ils réussissent ou ont beaucoup d’atouts convoités (cela va quelque chose comme ça). Il semble que parce qu’Amazon a des milliards en banque, les gens entendent juste son nom et, quelle que soit la stupidité de la proposition, elle est tout simplement acceptée sans conteste. Clive MyLessThanPrimeBeef On dit que Thomas Edison a fait 1 000 essais pour inventer l’ampoule. Donc, peut-être qu’un jour, Amazon peut vraiment devenir le fournisseur de berceau à tombe de tout le monde, ici sur Terre, ou bien, ils doivent essayer de vendre aux Martiens sur Mars, et au-delà du système solaire, pour soutenir leur croissance et justifier leur stock évaluation. John Hacker WheresOurTeddy Alternativement, si l’on a le chutzpah, il suffit de faire un tour avec Amazon et Apple et de se retirer dans un endroit agréable et ensoleillé toute l’année, peut-être que le vin atterrit près de Thuto. Clive et moi avons rencontré beaucoup de ces coquins, se régalant de nos dinosaures TBTF, dans la ville. Clive John Zelnicker Les gens entendent juste son nom et, quelle que soit la stupidité de la proposition, elle est tout simplement acceptée sans conteste. » Amazon a travaillé sans relâche pour implanter cette idée au plus profond de la conscience des consommateurs. Angie Neer prx C’est devenu un élément de base malheureux de l’époque où les entreprises de technologie demandent régulièrement aux journalistes d’agir comme sténographes Bien dit. Je me demande combien de personnes lisant ces morceaux se rendent compte à quel point la direction du contenu est influencée par les services de relations publiques Greg Taylor Colonel Smithers Merci, GT. Mon ancien patron, Daniel Godfrey, maintenant chroniqueur FT et consultant côté acheteur, le pense et estime que les jours où la gestion d’actifs arnaque les investisseurs sont comptés, car Google aime développer le logiciel et le contenu pour que plus de gens puissent gérer leur portefeuille. ou faciliter une plus grande concurrence et une comparaison des frais, des performances, etc. Je l’ai rejoint dans une entreprise appelée People’s Investment Trust, mais qui est tombée au dernier obstacle quand il n’y avait pas assez d’argent institutionnel souscrit. Nous n’avons pas renoncé à l’idée d’un investissement à plus long terme et socialement responsable. Le Rev Kev Merci pour ce Clive. C’est toujours un plaisir de vous voir passer tout Godzilla sur une idée stupide. Je dois admettre avoir gloussé tout au long de votre décollage, car chaque point était si évident que c’était devenu drôle à lire. Dans les derniers paragraphes, je riais à haute voix. J’ai lu que Facebook a de sérieux problèmes de croissance maintenant qu’il est «mature» et qu’il manque de nouvelles personnes pour s’inscrire, en particulier les jeunes (Eww, c’est pour les vieux! »). Pourrait-il y avoir une chose similaire au travail ici avec Amazon? Que les opportunités de croissance ont ralenti, ce qui affectera la façon dont Wall Street les considère, ce qui affectera leurs notes? Leur tentative d’expansion en Australie s’est révélée un peu un fiasco pour autant qu’une note annexe. Clive Celui-ci était particulièrement désespéré. Le commentaire de la flore ci-dessous suggère qu’ils plantent cette histoire avec chaque tarte médiatique qui la portera. (et oui, quand Yves m’a cinglé sur cette histoire, je bafouillais d’indignation qu’une sortie – toux – respectable la dirigerait si sans critique; content que cela soit venu dans la pièce!) cnchal La direction d’Amazon doit trouver une pléthore d’idées de gâteaux aux fruits, de peur que Bezos ne les fouette comme ses employés d’entrepôt. Quant aux mass media, ce sont des pompeurs amazoniens à bout de souffle. L’autre jour, ils parlaient d’une nouvelle chose qu’Amazon imprime sur leur boîte, appelant cela des nouvelles et pourquoi Amazon prend des photos de votre porte d’entrée? » Ils avaient donc la preuve que votre colis avait été livré avant que les pirates du porche ne le volent. marmottes de drumlin Quelqu’un pourrait gagner beaucoup d’argent en vendant et en vendant des coffres-forts à l’épreuve des pirates du porche, livrant le paquet dans cette boîte pour les livreurs d’Amazon. Peut-être qu’Amazon inventera lui-même et vendra la boîte Amazon antivol et en vendra des millions à des clients Amazon. Greg Concept très courant parmi les entreprises de logistique -? Q = anti + vol + paquet + boîte renverra une gamme d’options, des démarreurs aux solutions développées par les grands fournisseurs. Le problème est de trouver suffisamment de personnes pour acheter ces fichues choses et l’uniformité de l’accès. Pour le moment, vous en examineriez un pour FedEx, un pour UPS, un pour USPS, etc., car ils utilisent tous un schéma différent et ne veulent pas partager l’accès avec leurs concurrents. Amazon pourrait potentiellement tirer parti de son échelle pour forcer la coopération dans une solution unifiée. Donc, pourrait gummint local ou autre. Lyle Ignacio flore Les taux JimTan Je suis d’accord qu’Amazon peut sérieusement sous-estimer les compétences et les ressources nécessaires pour que cela soit opérationnel. Je suppose que l’une des motivations de ces types d’entreprises à se lancer dans le secteur bancaire est la donnée. Étant donné que les entreprises technologiques récupèrent déjà les données biographiques des clients, les données démographiques, les historiques de navigation et suivent votre position GPS en temps réel, la prochaine frontière de données inexplorée pourrait être un registre complet de vos transactions financières qu’elles ne peuvent obtenir que par un accès direct à votre vérification et les cartes de crédit. Je ne signerais pas pour ça. Géo Exactement. Je doute fortement que leur motivation initiale soit autre chose que d’avoir plus de données et un contrôle sur les dépenses et les flux de trésorerie. Ils ont leurs fermes de serveurs pour générer des profits, le reste est une question de domination. Semble être la seule grande entreprise avec une telle vision à long terme, mais cela fonctionne apparemment pour eux. Je suppose que leur modèle commercial est basé sur l’idée de la grenouille dans la marmite bouillonnante: obtenir suffisamment de domination sur le marché et les consommateurs, les industries, les gouvernements et les finances ne sauront pas ce qui se passe jusqu’à ce qu’il soit trop tard. Certes, je ne suis pas un expert, ni même des connaissances à distance sur ces sujets, mais leur long jeu m’impressionne (et fait peur à la merde). JohnKer Clive Fantaisie pure. Ce n’est pas parce que vous agitez une baguette magique de crypto-monnaie sur un problème qu’il disparaît. Si vous prenez des dépôts en dollars américains, vous devez soit pratiquer la banque de réserve complète (c’est-à-dire ne pas utiliser le bilan résultant pour tirer parti), auquel cas vous êtes désavantagé par rapport à tous les autres TBTF qui font une marge d’intérêt nette sur l’écart il a entre l’actif et le passif ou vous jouez le même jeu que le reste de l’industrie et essayez de vivre de la différence entre vos différents coûts de capital, auquel cas vous devez détenir du capital. Si elle essaie de faire ce dernier, pourquoi Amazon Bank va-t-elle être mieux à même de calculer le risque de crédit et d’obtenir des coûts de financement de gros moins élevés que quiconque? Le modèle commercial que vous proposez pour Amazon Bank contrarie l’Amazon Bank avec un flux de revenus inférieur car il fonctionne sur une base de réserves complètes ou il l’intègre au reste de l’industrie où il ne dispose d’aucun avantage concurrentiel perceptible. L’utilisation d’une crypto-monnaie comme intermédiaire entre l’actif d’un bilan et le passif d’un bilan ne modifie pas les principes fondamentaux de la comptabilité, les risques ou les rendements potentiels. Mais plein d’imagination. Avez-vous envisagé une carrière dans l’écriture de fiction? Les taux pourquoi Amazon Bank va-t-elle être mieux à même de calculer le risque de crédit et d’obtenir des coûts de financement de gros moins élevés que quiconque? » Big Data. La solution à tous les problèmes au final. Avec Crypto, BigData et toutes sortes de grosses technologies intégrées, de la magie ne sortira pas? Regardez le Lending Club… .. oups, ça n’a pas marché. Probablement parce qu’ils n’utilisent pas Crypto ou quelque chose. Clive Lyle marmottes de drumlin Si l’idée est vraiment stupide, ne devrions-nous pas «avoir encouragé Amazon à faire exactement cela? Et perdre de l’argent et de la réputation? Peut-être assez pour dégrader et réduire un peu sa portée et sa puissance? Au lieu de cela, nous »venons d’avertir le docteur Evil Jeff de ne pas le faire, car ce sera mauvais pour Amazon. Eh bien, le chat est sorti du sac maintenant. Mais peut-être que le docteur Evil Jeff ne lira pas cet article. Et peut-être que ses serviteurs tremblants n’oseront pas le lui dire. Peut-être qu’il peut encore être incité à mettre sa main dans le piège à singe. marmottes de drumlin un chris différent marmottes de drumlin Eh bien, c’est pourquoi une image aussi intelligente de morph-meme serait si facile à faire. Plus de gens reconnaissent diverses figures et poses de Doctor Evil que ne reconnaissent le visage littéral de Bezos. Mais tous ceux qui connaissent le visage de Bezos connaissent également les poses de Doctor Evil. Prenez simplement la plus connue et la plus emblématique de ces images et placez le visage de Bezos dans le crâne et le corps de Doctor Evil. Cela irait loin. J’espère que quelqu’un ayant des connaissances sur Photoshop décidera de le faire pour le plaisir. blennylips marmottes de drumlin marmottes de drumlin Oh Fred Synoia Comme indiqué, Amazon dispose d’une carte de crédit de marque Amazon, émise et traitée par Chase. Je vois la possibilité d’un compte chèque de marque Amazon, ouvert et traité par, par exemple, Chase. Amazon est une société de marketing auprès des consommateurs, pour les produits qu’elle vend, dont aucun n’est fabriqué »par Amazon. Amazon n’était pas dans le commerce de détail alimentaire, jusqu’à ce qu’elle achète Whole Foods. Amazon pourrait-elle acheter une banque et devenir une banque holding, ou acheter une banque holding, en tant que filiale, et la société mère n’aurait pas à se soumettre à toutes ses licences et réglementations subsidiaires? Pourquoi Amazon voudrait-il créer une nouvelle banque, alors qu’il pourrait acheter une banque établie? Les gagnants sont des sociétés de marketing et de distribution, comme Amazon et Walmart. Jeremy Grimm Je reste très mal à l’aise en regardant les consolidations en cours du pouvoir des entreprises. Le battage bancaire d’Amazon a-t-il un sens? Bien sûr que non. Mais doit-il être logique de présager une menace future dans un monde où les lois existantes sont appliquées de manière sélective et de nouvelles lois sont créées pour satisfaire les régimes d’entreprise. Amazon doit utiliser les composants existants du système bancaire dans une certaine mesure. Leur réplication ou leur acquisition (infrastructure de transfert d’argent et nœuds d’accès au système, un système bancaire central, les systèmes de cartes, les licences bancaires, une opération de back-office) est inévitable. » Je pense que cela va de soi. Mais je doute sérieusement qu’Amazon ait le moindre désir de se transformer en banque. Je pense qu’Amazon a peut-être conçu un plan pour renforcer davantage son contrôle sur ses vendeurs et acheteurs. Je soupçonne également qu’ils ont peut-être atteint une échelle leur permettant d’obtenir des accords spéciaux avec une grande banque. … Toute suggestion selon laquelle Amazon a en quelque sorte de merveilleuses informations sur l’ID client est un pur fantasme… »C’est peut-être mais ces fantasmes de big data alimentent les stocks de Facebook et de Google. … Les gens accordent une plus grande crédibilité à un promoteur d’une idée simplement parce qu’ils réussissent ou ont beaucoup d’actifs convoités… Le battage médiatique d’Amazon nourrit leur imagination et remplit les coffres de guerre d’Amazon. C’est ce qui fait peur et donne de la plausibilité à une nouvelle extension des constructions monopolistiques d’Amazon. À mon avis, Amazon concerne la conquête et le contrôle aujourd’hui nourris par la promesse de profits de demain. Jeremy Grimm Clive Pourquoi Amazon achetant une banque finirait-il par être une meilleure banque que la banque qu’il vient de racheter? Mon TBTF se noie dans les données. Bien plus et bien plus profondément en termes de comportement des clients qu’Amazon. Il embauche les meilleurs logiciels (gémissements…) et cabinets de conseil pour l’aider à tout utiliser. Mais ce sont toujours résolument des ordures. Davantage ou mieux (au-delà de ce qui est actuellement disponible et utilisé) n’a pas d’effet sur la qualité de la décision de crédit. Les banques du segment de la clientèle de détail peuvent déjà évaluer le risque de manière fiable jusqu’à +/- 10 points de score FICO. Cela ne vaut tout simplement pas la peine d’être intelligent pour faire quelque chose de plus granulaire que cela en termes de marge de rentabilité. Je suppose qu’Amazon est mieux à foutre le travail. Je ne suis pas sûr, cependant, que cela aide vraiment ici. Oui, Amazon place sa connexion sur une carte de marque de marque fournie par l’infrastructure Chase. Il s’agit d’une activité à faible marge pour les deux parties. Le lier à un compte courant Chase a une certaine valeur de nouveauté, ou, du moins, il l’aurait été s’il n’avait pas été essayé auparavant. Elle a été accueillie par une vague d’indifférence des clients. Synoia J’aurais dit la même chose au sujet de l’acquisition d’une chaîne de supermarchés. Je souligne simplement que si Amazon veut avoir une banque, il en achèterait probablement une, pas en créer une nouvelle. Vendre un pourcentage important de ses biens avec des prêts lui donne une immense capacité de création d’argent. Il semble raisonnable pour Amazon de posséder une banque, en raison de la capacité de la banque à créer de l’argent sous forme de prêts. J’ai une connaissance de promoteur immobilier qui a obtenu une licence bancaire exactement pour cette raison, créant de l’argent. Considérez les acquisitions qu’Amazon pourrait faire avec sa propre banque.